加密货币基金如何运作？

耳朵财经2020年7月2日消息，加密货币基金与传统投资基金有一些区别，本文对人们的参与方式进行了全面的解读。

加密货币基金是一种新型的投资工具，类似于对冲基金等传统证券投资，但它完全由数字资产组成。 因此，他们的比赛规则与传统的比赛规则略有不同。 了解它们的不同之处以及如何参与其中对于任何想要进入这个美妙的新领域的人来说都很重要，因此我们在本文中概述了一些内容。

什么是加密货币基金？

“加密货币基金”一词是指包含多种不同数字资产的投资组合，通常由一个或多个人管理。 投资者可以购买这些基金，然后他们可以从基金价格的上涨中获利。 根据 Crypto Fund Research 的数据，风险投资基金占一半以上，而对冲基金则占其余部分。

风险投资基金有各种各样的投资者，他们筹集资金购买一些有前途的微型资产。 当然，加密货币基金中的这些资产是新项目和山寨币。 一旦资产价格上涨至预期价格，通常会被抛售，投资者从中获利。

对冲基金是一种旨在将市场风险降至最低的主动投资组合，因此得名“对冲”。 它可以由任何资产组成，但多头和空头策略通常使用不同的资产，使投资组合多样化，目的是让基金能够承受高波动性，甚至在此期间保持盈利。 同样，这些基金通常由小团队管理，只提供给高端投资者，最低投资额在数万至数十万美元。

传统对冲基金通常有最短投资时间规则。 例如，投资者必须将资金存放在基金中至少一年。 此外，他们还会收取相当高的手续费，约占利润的20%，以激励管理人员提供可靠的市场信息。 值得注意的是，这需要信任管理策略的团队比特币是货币基金吗，并不能保证绝对盈利。 如果管理不当，这些基金可以防范市场波动，并能及时、快速地应对这一问题。 3月份，这些基金在冠状病毒恐慌中暴跌，结果，一些加密货币基金对这种突然下跌毫无准备，最终导致崩盘。

图片来自网络

加密货币基金经理的共同策略

在这一点上，我们应该了解基金经理用来诱导增加投资的策略。 一种常见的策略称为“多头/空头资产”。 在这种情况下，基金经理会查看被低估和高估的资产，并相应地设置多头和空头头寸。 如果他们的分析是正确的，那么无论市场上涨还是下跌，他们的投资组合都应该得到回报。

类似的策略称为“市场中立”。 其目的是保持多头和空头头寸的平衡，从而使市场敞口风险降至零。 因此，经理可能在同一企业或资产中持有 50% 的多头头寸和 50% 的空头头寸，以降低波动带来的风险。 特别是，降低风险意味着减少回报，但对某些人来说这是一种合理的交易。

另一种常见的策略是套利。 套利有很多种，但通常是在一个交易所买入资产，然后在另一个交易所以更好的价格卖出的过程。 这在传统对冲基金中很常见，但由于其新颖性和波动性，加密货币市场通常会提供更有利可图的机会。 不同平台对各种资产的报价略有不同是常有的事，及时操纵资产相对容易获利。 话虽如此，速度是关键，这使得该策略成为高频交易者的最爱。

还有其他的策略比特币是货币基金吗，比如“全球宏观策略”（Global macro strategy），就是根据市场的大趋势进行交易，还有“short only strategy”（空头策略），主要是明确做空资产经理们认为太贵了。 最后，还有一种叫做“定量”，它只关注模型、数据和研究来构建投资组合。 在实践中，使用多种不同的策略并不少见，但重要的是基金经理要清楚他们在做什么，并对投资者保持透明。

图片来自网络

多种不同的投资方式

一般来说，投资加密货币基金最大的风险是客户需要信任他们背后的人，因为这对研究工作非常重要。 管理人员愿意分享更多关于他们是谁、他们如何管理以及他们的业绩记录的信息，这可以帮助他们确定他们是否适合作为投资者。 因此，对于很多人来说，与信誉良好的公司合作是信任的重要组成部分，因为他们相信他们会获得投资回报。 加密基金中的一些知名名称包括 Digital Currency Group、Galaxy Digital 和 Pantera Capital 等。 这些基金都专注于加密货币和其他数字资产。

当然，这些通常仍然需要熟练工人进行大量的前期投资。 但是，想要参与其中的散户投资者可能想看看像 Tokenbox 这样的项目。 Tokenbox 除了作为一个普通的钱包和交易所，还允许用户将他们的投资组合“代币化”，并在其他人的投资组合上投资代币。 这是启动新的加密货币基金或购买现有基金的简便方法。 与盈利投资组合相关的代币本身可以买卖，其价格与基金市场密切相关。 然后，经理们通过炫耀他们的利润来吸引更多的投资者。 所有这一切都可以在没有大量前期投资的情况下实现，更像是在交易所购买任何加密货币。

图片来自网络

您对这个市场有什么期望？

这些天，加密货币基金的前景相当光明。 根据普华永道和埃尔伍德资产管理服务有限公司的报告，这些基金管理的资产总值从 2018 年的 10 亿美元增长到 2019 年的 20 亿美元。 令人印象深刻的是，该市场规模在这一年翻了一番。 最重要的是，2019 年的投资资本回报率中值为 30%，略低于 2018 年，但仍远高于大多数传统对冲基金。 当然，这是因为市场还有上涨空间。 虽然在各种产品中可以找到各种各样的加密货币，但研究发现比特币 (BTC) 占 97%，其次是以太币 (ETH)，占 67%，其他如 XRP、比特币现金 (BCH) 和莱特币(LTC)，全部由大约三分之一的可用资金提供支持。

所有这一切都归结为正在探索的新兴市场。 还可以合理地假设，随着加密货币的普及，这些投资工具的数量和价值将继续上升。 风险总是存在的，这就是投资者必须进行研究的原因，我们也看到了数字资产尚未开发的潜力。 如果更多散户投资者进入该领域，加密货币基金的增长速度可能会更快。

原文链接：

-结尾-