关于数字货币交易平台你应该知道的事

小编今天就来和大家分享一下平台风险的一些事情！

目前活跃在区块链世界的不是传统的互联网公司或金融机构，而是很多初创公司，资本市场的各种乱象也在这里盛行。

当我们谈论区块链时，我们在谈论什么？是去中心化、防篡改的点对点分布式账本，还是比特币的底层技术？是一张白皮书就能赚到10亿美元的ICO，还是琳琅满目的代币？一个不容忽视的事实是，一些曾经沉浸在技术中的项目也开始以 ICO 的形式发行自己的代币。 “链圈”和“币圈”的界限，曾经是分明的，现在越来越模糊。

目前活跃在区块链世界的不是传统的互联网公司或金融机构，而是很多初创公司。这些公司通过ICO筹集资金生存，发行代币在交易平台上线后，衍生出庞大而复杂的数字货币二级市场。项目方、投资基金、交易平台、投资者等构成完整的利益生态链。资本市场的各种规则在这里一应俱全，过去的混乱也在这里盛行。证券时报记者试图通过一些细节和各方观点来展现世界的一个角落。

交易平台年收入超过50亿

交易平台是数字货币利益链中最重要的一环。它连接了区块链投资的一级和二级市场，以及项目方和普通投资者。 2017年9月国内交易平台清理整顿后，数字货币交易低迷。此后，为了继续开展交易业务，各平台纷纷采取出海、场外交易、监管下玩猫鼠游戏等方式。

“我们不去纳斯达克，我们是在与纳斯达克竞争。”一位接近火币的人士在一次区块链聚会上告诉一位火币人士。行政人员的话。

这可能不是幻想。 2017年，受到监管打压的国内数字货币交易平台通过“走出去”等方式，大大加快了发展速度。用户数量、交易规模、上币费用和速度都提升了不止一个级别。同时，由于国内政策的收紧，这些交易平台在与监管的博弈中探索出了更多的发展路径，并以各种方式打着“去中心化”的口号在这个世界上不断发展。中的中心化交易功能。

不属于“币圈”的人很难想象其中的利润空间。

手续费是交易平台利润的主要来源。大多数交易平台的手续费率约为0.1%，远高于证券公司在二级市场交易中的手续费率。利润更是惊人。

根据数字货币大数据平台飞小号的数据，1月21日，币安交易量排名全球第三，24小时总交易量1.76.7亿元按照公布的0.1%手续费计算，仅交易佣金日收入可达1760万元。如果保持这个水平，仅年费收入就超过64亿元。 OKEX以24小时总成交额112.5亿元排名第四，火币pro以62.7亿元成交额排名第六。

现实情况是，这些平台的利润将远超预期。以Binance为例，Binance的用户数已经超过600万，并且还在快速增长。用户数量的激增甚至给网站运营带来了压力。 1月5日，币安发布公告，暂停新用户注册。 1 月 8 日正规数字货币交易平台，不定期开放有限注册。据海外媒体报道，Binance 每天有 25 万新用户，Coinbase 每天有 10 万注册用户，Kraken 每天有 5 万新用户。如果按照每天5万新用户保守估计，交易所的月新用户注册量至少会达到150万。

更让人难以想象和难以置信的是，如今交易量位居全球前三的币安，成立仅半年时间。

其次，项目上线平台需要一定的费用，这部分费用有很大的弹性空间。一位资深投资人告诉证券时报记者，对于特别火爆的项目，各种平台都会蜂拥而至，基本不收取任何费用；一般项目，100万~500万不等，占代币总量的1%~5%；如果它在自己的生态系统中，这将是一种象征性的收费。

另外，有业内人士告诉证券时报记者，高昂的上币费需要100个比特币；记者在采访某项目创始人时获悉正规数字货币交易平台，目前项目代币需要1000比特币才能上线某平台。万元人民币。上述投资者认为，获得1000万元的项目必须抵制。

项目代币在交易平台上市，相当于公开发行新股。但由于目前区块链项目缺乏监管，是否上币交易平台的决策权完全由平台控制。如果项目在知名交易所上市，可以获得潜在的背书，增加交易量。操作空间可想而知。

虽然各个平台在公开声明中都表示线上项目已经过严格审核，但很明显的事实是，很多口碑极差的项目，比如波场，也登陆了币安、火币等。 -国内知名交易平台，交易平台上线速度大大加快。

除了传统的交易手续费和上币手续费的盈利方式，“平台币”的新方式也是当下的热点。虽然平台以各种名义“创新”，但也摆脱不了“变相ICO”的问题。

“火币全球通用积分”（简称HT）是火币推出的基于区块链发行和管理的积分系统，可在多种场景下使用流通，总量5亿枚。不增发，只给不卖，火币Pro每季度拿出20%的利润进行回购。

火币在官方公告和宣传中将HT定义为“非私募，非ICO，只给不卖”的积分，但“只给不卖”不是免费赠送给用户的，而是要收的通过购买预存的积分卡套餐收取手续费。此外，平台将开放HT/USDT、HT/BTC、HT/ETH的交易，意味着HT与其他数字货币一样，可以在交易平台上进行交易流通。

火币并不是第一个发行类似平台币的人。

去年7月14日，数字资产交易平台币安上线。上线前，币安发布了ICO筹款白皮书。根据白皮书，币安平台推广的代币为BNB，总量为2亿枚，通过ICO发行的数量为1亿枚。

BNB 的 ICO 于 6 月 24 日上线，按照当时 ETH 和 BTC 的价格，目前 BNB 的价格是 ICO 价格的 100 多倍。

也有行业分析人士认为，平台推出自有代币或积分的主要目的不是为了赚钱，而是为了吸引和留住用户，构建平台自己的社区和生态。

与监管作斗争

在区块链的“去中心化”世界中，交易平台扮演着“去中心化”的角色。盗窃事件不仅给用户造成严重损失，还导致数字货币价格暴跌。此外，由于业务极度不透明，交易平台经常参与内幕交易、联合操纵市场等市场操纵行为，风险不容忽视。

1 月 28 日，日本数字货币交易平台 Coincheck 上的 5 亿 NEM（价值约 5.33 亿美元）被黑客窃取，涉及 26 万用户。在历史上最大的虚拟货币盗窃案之一的.Gox事件之后，Coincheck暂停了平台上除比特币以外的加密货币的提现，币市大跌。

多位业内人士告诉证券时报记者，某知名交易平台以防盗出名。杠杆高达10倍，数字货币本身波动很大。超过20%的涨跌是很常见的。当币价波动时，平台的振幅明显高于其他平台。结果，用户很容易清算他们的头寸。该平台可以在杠杆交易中获得巨额回报。对于这一说法，记者在多次核实中都得到了肯定的答复，而且标的都是针对同一个交易平台的。

根据2017年9月的相关监管政策，国内交易平台被禁止提供法币和数字货币的存取款服务，数字货币交易出现了短暂的萧条。为了继续开展相关业务，各平台在海外布局和规避监管方面做了很多设计。移居海外，规避国内政策风险。

在解决法币与各种数字货币的兑换交易方面，各平台通过USDT代币连接OTC交易和货币交易。即先将法币通过场外交易兑换成USDT，再将USDT与各种数字货币进行兑换。

仅在这个过程中就存在许多隐藏的风险。首先，在场外交易中，交易双方通常直接通过支付宝、微信、银行卡转账等方式进行资金交换，安全性无法保证。

其次，关于USDT，有业内人士告诉证券时报记者，它可能是一颗定时炸弹。一旦引爆，将给数字货币市场带来系统性风险。

USDT 由 Tether 发行，声称将严格遵守 1 1 USD 的准备金保证。同时，公司明确的风险包括公司将全部资产作为集中质押方存放，可能破产或亏损，公司开户银行可能破产或冻结资金，再融资风险-中心化可能会使整个系统瘫痪。

此外，据证券时报记者了解，除了上述公共风险外，USDT还存在以下风险隐患。一是用户无合法途径查询Tether银行账户中的赎回资金是否充足；其次，Tether 没有承诺保证赎回。责任;第三，USDT发行的控制因素尚未披露，无法验证其销毁机制是否真正起作用。

平台风险